La fàbrica de paper "El Canyar" fou fundada l'any 1879 pels germans Moroder. Ha estat la indústria més important que hi ha hagut a Castelló en tots els temps. Se situà al marge esquerredel riu d'Albaida en la seua confluència amb la Reial Séquia de Castelló, a l'antic molí del Canyar, a fi d'aprofitar el salt d'aigua que hi havia com a font d'energia. La majoria dels edificis que encara es conserven es van construir l'any 1890. Es conserva en molt bon estat una ximenera industrial de base quadrada i canya de secció octogonal. Acarades al riu trobem les cases de la Fàbrica, exemple primitiu de vivendes socials.La indústria va tancar a principis de 1984.